OG · For corporate borrowers & fixed-income issuers

Borrow from thousands. Not from one bank.ยืมจากคนหลายพัน ไม่ใช่แค่จากธนาคารเดียว

Debt-like tokens — fixed-rate digital instruments that pay investors a predetermined return. Simpler than a bond. Faster than a bank loan. No equity dilution. Direct access to retail capital.โทเคนลักษณะหุ้นกู้ — ตราสารดิจิทัลอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่จ่ายผลตอบแทนตามกำหนด ง่ายกว่าออกหุ้นกู้ เร็วกว่าสินเชื่อธนาคาร ไม่มีการลดสัดส่วนหุ้น เข้าถึงทุนรายย่อยโดยตรง

Thailand's corporate bond market is dominated by large caps. A mid-market company needing ฿100M–1B faces bank loans with covenants, private placements with high minimums, or equity dilution.

ตลาดหุ้นกู้ของไทยถูกครอบงำโดยบริษัทใหญ่ บริษัทขนาดกลางที่ต้องการ ฿100M–1B เผชิญกับสินเชื่อธนาคารที่มีเงื่อนไขเข้มงวด การเสนอขายเฉพาะกลุ่มด้วยขั้นต่ำสูง หรือการเจือจางหุ้น

The SEC introduced regulations for debt-like tokens in Nov 2023. In Jan 2026 SEC deputy secretary-general Jomkwan Kongsakul publicly stated the SEC will encourage issuers of bond tokens to enter the regulatory sandbox this year.

ก.ล.ต. ออกเกณฑ์สำหรับโทเคนลักษณะหนี้ในเดือน พ.ย. 2023 ในเดือน ม.ค. 2026 รองเลขาธิการ ก.ล.ต. จมขวัญ คงสกุล ประกาศว่า ก.ล.ต. จะ ส่งเสริมผู้ออกโทเคนหุ้นกู้ให้เข้าร่วม regulatory sandbox ภายในปีนี้

The Electronic Securities Act — which will fully formalize digital bonds — was approved by Cabinet in June 2025. This is the category moving fastest in regulatory momentum. Early participants shape the rules and become the established names when the market opens at scale.

พ.ร.บ. หลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ — ที่จะทำให้หุ้นกู้ดิจิทัลเป็นทางการ — ผ่านความเห็นชอบจากครม. ในเดือน มิ.ย. 2025 นี่คือประเภทที่เคลื่อนไหวเร็วที่สุดด้านกฎระเบียบ ผู้มาก่อนกำหนดกติกาและกลายเป็นผู้เล่นหลักเมื่อตลาดเปิดเต็มรูปแบบ

Fixed-rate capital, directly from investors. Six steps.ทุนอัตราคงที่ ตรงจากนักลงทุน หกขั้นตอน

Initial assessmentประเมินเบื้องต้น

Share financing needs: amount, intended use, repayment capacity, existing debt. Indicative coupon rate, term, schedule.แบ่งปันความต้องการทางการเงิน: จำนวน วัตถุประสงค์ ความสามารถในการชำระคืน หนี้ที่มีอยู่ เราส่งข้อเสนออัตราดอกเบี้ยและระยะเวลาเบื้องต้นกลับ

Structuringจัดโครงสร้าง

Simpler than real estate or infrastructure — no trust required in most cases. Fixed principal, coupon, payment frequency, maturity.ง่ายกว่าอสังหาริมทรัพย์หรือโครงสร้างพื้นฐาน — ไม่ต้องใช้ทรัสต์ในส่วนใหญ่ กำหนดเงินต้น ดอกเบี้ย ความถี่การจ่าย และอายุ

Credit assessmentประเมินเครดิต

Credit profile prepared with your auditors. Financials, debt capacity, business risk. Formal rating NOT required but may be recommended for larger offerings.จัดทำเอกสารเครดิตร่วมกับผู้สอบบัญชีของคุณ งบการเงิน ความสามารถในการก่อหนี้ ความเสี่ยงทางธุรกิจ ไม่จำเป็นต้องมี credit rating แต่อาจแนะนำสำหรับการเสนอขายขนาดใหญ่

SEC filingยื่นต่อ ก.ล.ต.

Debt-specific disclosures: creditworthiness, repayment terms, use of proceeds, debt capacity analysis.เปิดเผยข้อมูลเฉพาะตราสารหนี้: ความน่าเชื่อถือทางเครดิต เงื่อนไขการชำระคืน การใช้เงิน การวิเคราะห์ความสามารถในการก่อหนี้

Token saleเปิดเสนอขาย

SEC approves. Offering opens on OG.ก.ล.ต. อนุมัติ เปิดเสนอขายบน OG

Obligationsภาระผูกพัน

Periodic coupon payments. At maturity, repay principal. Smart contract automates distribution.จ่ายดอกเบี้ยตามงวด เมื่อครบกำหนดชำระคืนเงินต้น สมาร์ทคอนแทรกต์ทำงานโดยอัตโนมัติ

What a debt-like token offering looks like.การเสนอขายโทเคนลักษณะหนี้ หน้าตาเป็นแบบนี้

A mid-market Thai logistics company refinancing bank debt plus funding warehouse expansion.บริษัทโลจิสติกส์ไทยขนาดกลาง รีไฟแนนซ์หนี้ธนาคาร + ระดมทุนขยายคลังสินค้า

Fixed 5.5% coupon, semi-annual payments, 3-year bullet maturity. On-chain distribution, tradable on the secondary market.ดอกเบี้ยคงที่ 5.5% จ่ายทุก 6 เดือน ครบกำหนด 3 ปีแบบ bullet จ่ายบนเชน ซื้อขายในตลาดรองได้

01Unsecured debt obligationภาระหนี้ไม่มีหลักประกัน backed by smart-contract enforcement.บังคับผ่านสมาร์ทคอนแทรกต์
02Saves 100 bpsประหยัด 100 bps refinances existing 6.5% bank term loan at 5.5%.รีไฟแนนซ์สินเชื่อธนาคาร 6.5% เป็น 5.5%
03฿300K retail capเพดานรายย่อย ฿300K per person per offering (SEC rule).ต่อคนต่อการเสนอขาย (ก.ล.ต.)
04Early repayment optionตัวเลือกชำระก่อนกำหนด call date, premium, and notice specified at issuance.วันที่ · ส่วนเพิ่ม · การแจ้ง ระบุตอนออก

Start a conversationเริ่มต้นพูดคุย →

Logistics · Thailandโลจิสติกส์ · ประเทศไทย

Mid-Market Logistics Co.บริษัทโลจิสติกส์ขนาดกลาง

Revenue ฿800M · EBITDA ฿120Mรายได้ ฿800M · EBITDA ฿120M

฿1,000 minขั้นต่ำ ฿1,000

Raisingยอดระดมทุน฿300,000,000

Fixed couponดอกเบี้ยคงที่5.5% per annum5.5% ต่อปี

Paymentการจ่ายSemi-annualทุก 6 เดือน

Termระยะเวลา3 years · bullet3 ปี · bullet

Ratingเครดิตเรตติ้งNot requiredไม่บังคับ

Retail capเพดานรายย่อย฿300K / person฿300K / คน

Minimumขั้นต่ำ฿1,000฿1,000

Illustrative example. Actual offerings will vary based on asset characteristics and SEC approval.ภาพประกอบเท่านั้น การเสนอขายจริงจะแตกต่างกันตามลักษณะสินทรัพย์และการอนุมัติของ ก.ล.ต.

Capital, not control.ได้ทุน ไม่เสียการควบคุม

You keepคุณคง

100% equity ownership of your company.ความเป็นเจ้าของหุ้น 100% ของบริษัท
Full operational control — no board observers, no investor approval rights.การควบคุมการดำเนินงานเต็มรูปแบบ — ไม่มีผู้สังเกตการณ์ในบอร์ด ไม่มีสิทธิอนุมัติจากนักลงทุน
Financial flexibility — no maintenance covenants, no DSCR, no cash sweep.ความยืดหยุ่นทางการเงิน — ไม่มี maintenance covenant ไม่มี DSCR ไม่มี cash sweep

You getคุณได้รับ

฿100M–1B in fixed-rate capital.ทุนอัตราดอกเบี้ยคงที่
Lower interest rate than bank debt in many cases.อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าหนี้ธนาคารในหลายกรณี
No collateral required (unless offered for a lower coupon).ไม่ต้องมีหลักประกัน (เว้นแต่เสนอเพื่อแลกดอกเบี้ยต่ำ)
Faster than a SET-listed bond (5–7 months vs 9–18 months).เร็วกว่าหุ้นกู้จดทะเบียน SET (5–7 เดือน เทียบกับ 9–18 เดือน)
Access to retail capital previously reserved for large caps.เข้าถึงทุนรายย่อยที่ก่อนหน้าสงวนไว้สำหรับบริษัทใหญ่
Tax benefits: CIT + VAT exempt on token issuance.สิทธิประโยชน์ภาษี: ยกเว้น CIT + VAT ในการออกโทเคน

What qualifies.อะไรที่เข้าเกณฑ์

Issuer requirementsคุณสมบัติผู้ออก

Thai-registered limited or public limited companyบริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัดจดทะเบียนในไทย
Not insolventไม่อยู่ในภาวะล้มละลาย
Auditable financial statements (2–3 yrs preferred)งบการเงินที่ตรวจสอบได้ (2–3 ปี)
Clear business planแผนธุรกิจที่ชัดเจน
Board approval for offeringคณะกรรมการอนุมัติการเสนอขาย

SEC requirements for debt tokensข้อกำหนด ก.ล.ต. สำหรับโทเคนหนี้

Fixed rate of return predetermined at issuanceอัตราผลตอบแทนคงที่กำหนดล่วงหน้า
Creditworthiness disclosure and risk assessmentเปิดเผยความน่าเชื่อถือทางเครดิตและประเมินความเสี่ยง
Clear terms: coupon, dates, maturity, early repaymentเงื่อนไขชัดเจน: ดอกเบี้ย วันที่ อายุ การชำระก่อนกำหนด

Retail capเพดานรายย่อย

฿300,000 per person per offering. Institutional and UHNW investors have no cap. Issuer may offer up to 4× shareholders' equity or 70% of total to retail.ต่อคนต่อการเสนอขาย นักลงทุนสถาบันและ UHNW ไม่มีเพดาน ผู้ออกสามารถเสนอขายได้สูงสุด 4 เท่าของส่วนของผู้ถือหุ้น หรือ 70% ของยอดทั้งหมดแก่รายย่อย

Sandbox opportunityโอกาสใน Sandbox

The SEC is actively encouraging debt-token issuers to enter the regulatory sandbox in 2026. Sandbox participants receive regulatory flexibility and direct SEC engagement — a significant advantage.ก.ล.ต. ส่งเสริมให้ผู้ออกโทเคนหนี้เข้าร่วม regulatory sandbox ในปี 2026 ผู้ร่วม sandbox ได้รับความยืดหยุ่นด้านกฎเกณฑ์และการสื่อสารโดยตรงกับ ก.ล.ต. — เป็นข้อได้เปรียบสำคัญ

What owners ask us.คำถามที่ผู้ประกอบการมักถามเรา

01How is a debt-like token different from a corporate bond?โทเคนลักษณะหนี้ต่างจากหุ้นกู้องค์กรอย่างไร?+

Economically very similar — borrow, pay interest, repay principal. The differences are distribution and technology. A debt-like token is distributed directly through an ICO Portal (not a bank underwriter), issued on blockchain (automated payments + secondary trading), accessible to retail investors at low minimums.ทางเศรษฐศาสตร์คล้ายกันมาก — กู้ จ่ายดอกเบี้ย คืนเงินต้น ความต่างอยู่ที่การกระจายและเทคโนโลยี โทเคนลักษณะหนี้กระจายตรงผ่าน ICO Portal (ไม่ใช่ผู้รับประกันจากธนาคาร) ออกบนบล็อกเชน (จ่ายอัตโนมัติ + ซื้อขายในตลาดรอง) เข้าถึงนักลงทุนรายย่อยด้วยขั้นต่ำที่ต่ำ

02Do I need a credit rating?ต้องมีเครดิตเรตติ้งหรือไม่?+

Not currently required by the SEC for debt-like tokens. For larger offerings (฿500M+), a TRIS or Fitch rating may improve confidence and lower your coupon. We advise on whether a rating is beneficial for your offering.ปัจจุบัน ก.ล.ต. ไม่กำหนดสำหรับโทเคนลักษณะหนี้ สำหรับการเสนอขายขนาดใหญ่ (฿500M+) เรตติ้งจาก TRIS หรือ Fitch อาจเพิ่มความเชื่อมั่นและลดอัตราดอกเบี้ย เราให้คำแนะนำว่าเรตติ้งมีประโยชน์กับการเสนอขายของคุณหรือไม่

03What happens if I can't make a coupon payment?เกิดอะไรหากชำระดอกเบี้ยไม่ได้?+

Default provisions are specified in the prospectus and smart contract. Similar to a bond default — token holders may have recourse through a trustee, acceleration of principal, or legal remedies. Creditworthiness disclosure is critical.ข้อกำหนดกรณีผิดนัดระบุในหนังสือชี้ชวนและสมาร์ทคอนแทรกต์ คล้ายการผิดนัดหุ้นกู้ — ผู้ถือโทเคนอาจมีสิทธิผ่านทรัสตี การเร่งชำระเงินต้น หรือใช้มาตรการทางกฎหมาย การเปิดเผยความน่าเชื่อถือทางเครดิตจึงสำคัญ

04Can I repay early?สามารถชำระก่อนกำหนดได้หรือไม่?+

Yes. Early repayment (call option) can be built in. Terms — call date, premium, notification — are specified at issuance. Flexibility to refinance if rates drop.ได้ สิทธิชำระก่อนกำหนด (call option) ใส่ในโครงสร้างได้ เงื่อนไข — วันที่ ส่วนเพิ่ม การแจ้ง — ระบุตอนออก ยืดหยุ่นสำหรับการรีไฟแนนซ์หากอัตราดอกเบี้ยลดลง

05Why is there a retail cap of ฿300,000?ทำไมจึงมีเพดานรายย่อย ฿300,000?+

The SEC applies a ฿300K per-person cap on debt-like tokens (unlike real estate where the cap is removed). Debt-like tokens carry credit risk — the issuer might default. The cap protects retail from over-concentration. Institutional and UHNW have no cap.ก.ล.ต. กำหนดเพดาน ฿300K ต่อคนสำหรับโทเคนลักษณะหนี้ (ต่างจากอสังหาฯ ที่ยกเลิกเพดาน) โทเคนลักษณะหนี้มีความเสี่ยงทางเครดิต — ผู้ออกอาจผิดนัด เพดานนี้ช่วยป้องกันการกระจุกตัวของรายย่อย นักลงทุนสถาบันและ UHNW ไม่มีเพดาน

Need capital? Let's structure it.ต้องการเงินทุน? เราช่วยจัดโครงสร้าง

Tell us how much you need to raise and what it's for. Indicative term sheet — coupon, term, structure — back to you shortly.บอกเราว่าต้องการระดมเท่าไร เพื่ออะไร เราจะส่งข้อเสนอเบื้องต้น — อัตราดอกเบี้ย ระยะเวลา โครงสร้าง — กลับไปให้

Or emailหรืออีเมล capital@omnigenesis.com

Borrow from thousands. Not from one bank.ยืมจากคนหลายพัน ไม่ใช่แค่จากธนาคารเดียว

The SEC is actively building the debt token framework. Early movers shape the rules.ก.ล.ต. กำลังสร้างกรอบโทเคนหนี้อย่างจริงจัง ผู้มาก่อนกำหนดกติกา

Fixed-rate capital, directly from investors. Six steps.ทุนอัตราคงที่ ตรงจากนักลงทุน หกขั้นตอน